كيف تتداول صناديق المؤشرات المتداولة ETF

صناديق المؤشرات المتداولة (Exchange-Traded Funds – ETFs) هي أدوات استثمارية تجمع أموال المستثمرين وتستثمرها في مجموعة من الأصول مثل الأسهم أو السندات أو السلع. يتم تداول هذه الصناديق في البورصات تماماً مثل الأسهم الفردية، مما يمنح المستثمرين طريقة مرنة ومنخفضة التكلفة للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول عبر صفقة واحدة.

في هذا المقال، سنوضح بالتفصيل كيفية عمل صناديق المؤشرات المتداولة، طريقة اختيار الصناديق المشهورة والناجحة، وكيفية التداول بها بأقل المخاطر.

ما هي صناديق المؤشرات المتداولة؟

صناديق المؤشرات المتداولة تشبه الصناديق المشتركة (Mutual Funds) من حيث أنها تتكون من سلة من الأصول، لكنها تختلف عنها في طريقة تداولها. صناديق المؤشرات تُدار بشكل سلبي، مما يعني أنها تتبع أداء مؤشر معين مثل S&P 500 أو NASDAQ بدلاً من محاولة التفوق عليه. وبالتالي، فإن هذه الصناديق توفر للمستثمرين فرصة للاستثمار في السوق ككل أو في قطاع معين

من ينشئ صناديق المؤشرات؟

تقوم شركات إدارة الأصول الكبرى بإنشاء صناديق المؤشرات المتداولة. تشمل أبرز هذه الشركات:

1. Vanguard: من أقدم وأكبر مزودي صناديق المؤشرات في العالم.
2. BlackRock (iShares): تدير مجموعة واسعة من صناديق المؤشرات التي تغطي معظم القطاعات والأسواق.
3. State Street Global Advisors (SPDR): مشهورة بصندوق SPY، الذي يتبع مؤشر S&P 500.

أنواع صناديق المؤشرات 

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تأتي في أنواع مختلفة بناءً على استراتيجيات الاستثمار التي تتبعها. إليك أبرز الأنواع:

1. صناديق النمو (Growth ETFs):

الهدف: تستثمر هذه الصناديق في الشركات التي يُتوقع لها أن تنمو بسرعة أكبر من السوق، حتى لو كانت تلك الشركات تحقق أرباحًا أقل أو حتى خاسرة.

المميزات:

التركيز على الشركات الناشئة والتكنولوجيا.

عوائد عالية محتملة، ولكن مع مخاطر أكبر.

أمثلة:

Vanguard Growth ETF (VUG): يستثمر في الأسهم ذات النمو العالي.

iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO): يستثمر في شركات صغيرة ذات إمكانات نمو عالية.

2. صناديق التوزيعات (Dividend ETFs):

الهدف: تركز هذه الصناديق على الشركات التي تدفع توزيعات أرباح منتظمة للمستثمرين.

المميزات:

توفر دخلًا ثابتًا من التوزيعات.

قد تكون أقل تقلبًا مقارنة بصناديق النمو.

أمثلة:

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG): يستثمر في الشركات التي لها تاريخ طويل من رفع توزيعات الأرباح.

SPDR S&P Dividend ETF (SDY): يركز على الشركات التي تحقق توزيعات أرباح قوية.

3. صناديق الدخل (Income ETFs):

الهدف: تستثمر هذه الصناديق في أدوات مالية تهدف إلى توفير دخل ثابت للمستثمرين مثل السندات والأسهم ذات التوزيعات العالية.

المميزات:

توفير دخل ثابت من الفوائد أو توزيعات الأرباح.

مناسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمار منخفض المخاطر مقارنة بالنمو.

أمثلة:

Vanguard Total Bond Market ETF (BND): يستثمر في مجموعة متنوعة من السندات.

iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD): يركز على السندات ذات التصنيف الائتماني العالي.

4. صناديق القيمة (Value ETFs):

الهدف: تركز على شراء الأسهم التي يتم تداولها بسعر أقل من قيمتها الحقيقية بناءً على مقاييس مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) أو نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B).

المميزات:

تبحث عن الفرص في الأسهم التي تعتبر “رخيصة” أو منخفضة القيمة مقارنة بالقيمة الحقيقية.

أقل تقلبًا مقارنة بصناديق النمو.

أمثلة:

Vanguard Value ETF (VTV): يستثمر في أسهم ذات قيم منخفضة.

iShares Russell 1000 Value ETF (IWD): يركز على أسهم الشركات ذات القيمة العالية.

الاستثمار في الذهب: أفضل 4 طرق وكيفية الشراء والبيع

5. صناديق السندات (Bond ETFs):

الهدف: تستثمر في السندات الحكومية أو الشركات بهدف توفير دخل ثابت من الفوائد.

المميزات:

استثمار منخفض المخاطر مقارنة بالأسهم.

مناسب للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت.

أمثلة:

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT): يستثمر في السندات الحكومية الأمريكية طويلة الأجل.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND): يستثمر في مجموعة واسعة من السندات.

6. صناديق الأسواق الناشئة (Emerging Markets ETFs):

الهدف: تركز على الاستثمار في أسواق الأسهم والسندات في الدول النامية أو الأسواق الناشئة.

المميزات:

عوائد مرتفعة محتملة ولكن مع مخاطر أكبر.

تتأثر بالتقلبات الاقتصادية والسياسية في تلك الدول.

أمثلة:

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO): يستثمر في أسواق الأسهم في الدول النامية.

iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM): يركز على أسواق الأسهم في الأسواق الناشئة.

7. صناديق القطاعات (Sector ETFs):

الهدف: تستثمر في قطاع معين من الاقتصاد مثل التكنولوجيا، الطاقة، الرعاية الصحية، أو العقارات.

المميزات:

توفر تعرضًا لقطاع معين يمكن أن يكون في مرحلة نمو أو في مرحلة تراجع.

مناسبة للمستثمرين الذين يعتقدون أن قطاعًا معينًا سيتفوق على الآخرين.

أمثلة:

Technology Select Sector SPDR Fund (XLK): يركز على قطاع التكنولوجيا.

Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV): يركز على قطاع الرعاية الصحية.

8. صناديق الذهب والمعادن الثمينة (Gold & Precious Metals ETFs):

الهدف: تستثمر في الذهب والمعادن الثمينة الأخرى مثل الفضة والبلاتين.

المميزات:

تحوط ضد التضخم والأزمات الاقتصادية.

توفر تنوعًا للمحفظة.

أمثلة:

SPDR Gold Shares (GLD): يستثمر في الذهب المادي.

iShares Silver Trust (SLV): يستثمر في الفضة.

9. صناديق التتبع (Index ETFs):

الهدف: تستثمر هذه الصناديق في مجموعة من الأسهم أو الأصول التي تشكل مؤشرًا معينًا مثل S&P 500 أو NASDAQ.

المميزات:

تمثل استراتيجية استثمار سلبية حيث تتبع أداء المؤشر.

غالبًا ما تكون ذات مصاريف منخفضة.

أمثلة:

SPDR S&P 500 ETF (SPY): يتتبع أداء مؤشر S&P 500.

Invesco QQQ (QQQ): يتتبع أداء مؤشر NASDAQ-100.

10. صناديق العملات الأجنبية (Currency ETFs):

الهدف: تستثمر هذه الصناديق في عملات أجنبية أو تتابع أداء أسواق العملات.

المميزات:

يمكن أن توفر فرصة للتنويع خارج الأسهم والسندات.

قد تكون عرضة لتقلبات أسعار الصرف.

أمثلة:

Invesco Chinese Yuan Trust (CYB): يستثمر في اليوان الصيني.

Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE): يستثمر في اليورو.

11. صناديق العقارات (Real Estate ETFs):

الهدف: تستثمر في العقارات أو شركات الاستثمار العقاري (REITs).

المميزات:

توفر دخلًا ثابتًا من الإيجارات.

توفر تنوعًا في المحفظة الاستثمارية.

أمثلة:

Vanguard Real Estate ETF (VNQ): يستثمر في شركات الاستثمار العقاري.

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR): يركز على شركات العقارات.

مميزات صناديق المؤشرات المتداولة

1. سهولة التداول:
يمكن شراء وبيع صناديق المؤشرات في أي وقت خلال ساعات التداول، بخلاف الصناديق المشتركة التي يتم تداولها فقط في نهاية اليوم.

2. التنوع:
تتيح لك صناديق المؤشرات الاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول مثل الأسهم، السندات، السلع، وحتى العملات المشفرة. للمستثمرين معرفة الأصول التي يستثمرون فيها.

كيفية اختيار صناديق المؤشرات ؟

عند اختيار صناديق المؤشرات المتداولة، هناك عدة عوامل يجب أخذها في الاعتبار لضمان اختيار الصناديق المناسبة لاحتياجاتك وأهدافك الاستثمارية:

أداء الصندوق:

تحقق من أداء الصندوق على المدى الطويل (3 إلى 5 سنوات على الأقل). الصناديق التي تحقق أداءً متسقاً مقارنة بالمؤشر الذي تتبعه تعتبر خيارات جيدة.

2. حجم الصندوق

الصناديق ذات الأصول المدارة الكبيرة عادة ما تكون أكثر استقراراً وأقل عرضة للتقلبات الحادة.

نسبة المصاريف (Expense Ratio):

تمثل نسبة المصاريف التكاليف السنوية لإدارة الصندوق. اختر الصناديق التي تتمتع بنسب مصاريف منخفضة، حيث تؤثر هذه التكاليف بشكل مباشر على عائداتك.

 سيولة الصندوق:

اختر الصناديق ذات السيولة العالية لضمان سهولة الدخول والخروج دون تكبد فروقات سعرية كبيرة.

كيفية شراء وبيع صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)

 قبل ان تتعرف على طرق البيع والشراء في صناديق المؤشرات هناك خطوات أساسية يجب معرفتها، وخصوصاً اذا كنت ترغب باستثمار طويل الأجل .

1. تحديد أهدافك الاستثمارية

قبل البدء في شراء صناديق المؤشرات، عليك تحديد أهدافك المالية بوضوح:

هل ترغب في تحقيق دخل سنوي ثابت من التوزيعات؟

هل تهدف إلى تنمية رأس المال على المدى الطويل مع إعادة استثمار التوزيعات؟

ما مستوى المخاطر الذي يمكنك تحمله؟

تحديد الأهداف يساعدك في اختيار النوع المناسب من صناديق المؤشرات.

2. اختيار صناديق المؤشرات المتداولة المناسبة

لتحقيق عائد سنوي والحصول على توزيعات، يفضل التركيز على صناديق المؤشرات التي تستثمر في الشركات التي تقدم توزيعات أرباح ثابتة: ومن بعض الصناديق تركز على الأسهم ذات العوائد المرتفعة، وهي مناسبة لتحقيق دخل منتظم.

• Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
• iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO)

او صناديق السندات والتي تعتبر أقل مخاطرة من صناديق الأسهم وتوفر عوائد ثابتة من خلال الفوائد المنتظمة.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) و iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

اما بالنسبة لطريقة شراء صناديق المؤشرات المتداولة فأنة يتم بالخطوات التالية:

 فتح حساب تداول:

لشراء صناديق المؤشرات، ستحتاج إلى فتح حساب تداول لدى وسيط مالي موثوق. يمكن أن يكون الوسيط بنكاً استثمارياً أو منصة تداول إلكترونية.

اختيار الصندوق المناسب:

ابحث عن صناديق المؤشرات المتداولة التي تتماشى مع أهدافك الاستثمارية. يمكنك اختيار صناديق تتبع مؤشرات عامة، أو تلك التي تركز على قطاعات معينة مثل التكنولوجيا، الصحة، أو الطاقة.

إدخال أمر الشراء:

بمجرد اختيار الصندوق المناسب، يمكنك إدخال أمر شراء باستخدام رمز الصندوق (Ticker Symbol). يتيح لك الوسيط إدخال عدد الوحدات التي ترغب في شرائها وتحديد نوع الأمر (سعر السوق أو أمر محدد).

البيع عند الحاجة:

عندما ترغب في بيع الصندوق، يمكنك إدخال أمر بيع بنفس الطريقة التي قمت بها عند الشراء.

كيفية التداول بأقل مخاطر؟

تنويع المحفظة

قم بتنويع استثماراتك عبر صناديق مؤشرات مختلفة لتقليل المخاطر المرتبطة بأداء قطاع معين.

اختيار الصناديق ذات التقلبات المنخفضة

اختر صناديق المؤشرات التي تتبع مؤشرات مستقرة مثل السندات أو الأسهم ذات القيمة العالية.

استخدام أوامر الحد (Limit Orders)

لضمان الشراء أو البيع بأسعار محددة، استخدم أوامر الحد بدلاً من أوامر السوق.

الاستثمار طويل الأجل

تعتبر صناديق المؤشرات أدوات مثالية للاستثمار طويل الأجل، حيث تقلل التقلبات اليومية من أهمية السوق على المدى الطويل

كيفية البحث عن صناديق المؤشرات؟

إذا كنت مستثمر مهتم بالحصول على دخل ثابت من خلال التوزيعات أو تبحث عن صناديق تناسب استراتيجية الاستثمار طويل الأجل، فهناك خطوات يمكنك اتباعها لاختيار الصندوق المناسب ومنصة الاستثمار التي تلبي احتياجاتك.

البحث عن الصناديق التي تقدم توزيعات

توزيعات الأرباح هي أرباح نقدية تدفعها صناديق المؤشرات المتداولة للمستثمرين بشكل دوري (ربع سنوي، نصف سنوي، أو سنوي). لمعرفة ما إذا كان الصندوق يقدم توزيعات أرباح، يمكنك اتباع الخطوات التالية:

1. البحث في مواقع متخصصة في صناديق المؤشرات، هناك العديد من المواقع التي تقدم تفاصيل دقيقة عن صناديق المؤشرات، بما في ذلك التوزيعات. أشهر هذه المواقع:

ETF.com والذي بدورة يقدم معلومات شاملة عن صناديق المؤشرات، بما في ذلك نسبة العائد من التوزيعات، الأداء التاريخي، ونسبة المصاريف.
كيفية البحث

انتقل إلى الموقع وابحث عن الصندوق باستخدام اسمه أو رمزه (Ticker Symbol). ستجد قسماً خاصاً يوضح ما إذا كان الصندوق يوزع أرباحاً، مع تفاصيل حول العائد السنوي من التوزيعات.

Morningstar  وهو موقع مميز يتيح لك تصفية الصناديق بناءً على توزيع الأرباح، الأداء، ورسوم الإدارة.
كيفية البحث:

1. استخدم أداة تصنيف الصناديق (Fund Screener) وحدد معايير البحث مثل العائد من التوزيعات ونسبة المصاريف.

2. قراءة وثيقة الصندوق (Prospectus) وهي ملف تفصيلي يقدمه مدير الصندوق للمستثمرين ويشمل:

• سياسة توزيع الأرباح.
• نسبة العائد المتوقع من التوزيعات.
• الأصول التي يستثمر فيها الصندوق

البحث عن منصة استثمار توفر أغلب صناديق المؤشرات

1. المنصات العالمية التي توفر جميع أنواع صناديق المؤشرات

Interactive Brokers (IBKR): توفر هذه المنصة الوصول إلى أغلب صناديق المؤشرات المتداولة في الأسواق العالمية (الولايات المتحدة، أوروبا، آسيا)، تتميز برسوم تداول منخفضة مع إمكانية الوصول إلى صناديق تقدم توزيعات وأخرى بدون توزيعات. كما تتميز بأدوات بحث متقدمة تتيح لك تصفية الصناديق بناءً على العائد من التوزيعات أو بدونها.

Charles Schwab: منصة رائدة تتيح للمستثمرين شراء وبيع صناديق المؤشرات المتداولة برسوم منخفضة، وتقدم مجموعة كبيرة من صناديق الأسهم والسندات وتتيح لك البحث عن الصناديق بناءً على التوزيعات أو بدونها.

2. كيفية البحث عن الصناديق بحسب نوع الدخل

عند استخدام أي منصة تداول، يمكنك البحث عن الصناديق بحسب نوع الدخل الذي ترغب في تحقيقه:

• صناديق تقدم توزيعات أرباح
  
  ابحث عن الصناديق التي تستثمر في الأسهم ذات العوائد المرتفعة أو السندات الموزعة للفوائد.
• صناديق بدون توزيعات:
  
  إذا كنت تركز على النمو الرأسمالي دون الحاجة إلى التوزيعات، اختر صناديق لا تقدم توزيعات وتعيد استثمار الأرباح تلقائيًا، مثل Growth ETFs.
• صناديق الدخل الثابت:
  
  هذه الصناديق تستثمر في أدوات الدين (السندات الحكومية أو سندات الشركات) وتوفر عائدًا ثابتًا.

5 قواعد مالية تساعدك على الانتقال من الطبقة المتوسطة إلى الطبقة العليا

أدوات لمقارنة الصناديق وتحديد الأفضل

1. أدوات تصفية الصناديق (ETF Screener)

تتيح لك بعض المنصات والمواقع أدوات تصفية تساعدك في اختيار الصندوق المناسب بناءً على معايير محددة مثل عائد التوزيعات او الأصول التي يستثمر فيها الصندوق ونسبة المصاريف.

أفضل أدوات التصفية:

ETF.com Screener: يمكنك تصفية الصناديق حسب نوع التوزيعات ونسبة المصاريف.

Morningstar Fund Screener: أداة شاملة تتيح لك البحث عن الصناديق بحسب أدائها، توزيع الأرباح، ورسوم الإدارة.

Yahoo Finance ETF Screener: يوفر فلترة شاملة للصناديق بناءً على التوزيعات ونوع الأصول.

نصائح لتقليل المخاطر في الاستثمار بصناديق المؤشرات

1. تنويع المحفظة:
لا تضع كل استثماراتك في صندوق واحد أو قطاع واحد. يمكنك التنويع عبر الاستثمار في صناديق أسهم متعددة القطاعات وصناديق سندات.

2. توزيع الاستثمار على فترات زمنية:
بدلاً من استثمار مبلغ كبير دفعة واحدة، استخدم استراتيجية الاستثمار الدوري (Dollar Cost Averaging)، حيث تستثمر مبالغ صغيرة على فترات منتظمة لتقليل تأثير تقلبات السوق.

3. اختيار صناديق ذات رسوم منخفضة:
الرسوم المرتفعة تقلل من العائد الصافي الذي ستحصل عليه. لذا اختر الصناديق التي تتمتع بنسبة مصاريف منخفضة.

4. التركيز على الصناديق ذات التوزيعات المستقرة:
ابحث عن الصناديق التي لديها سجل طويل في توزيع الأرباح حتى خلال فترات الركود الاقتصادي.

ختاماً

صناديق المؤشرات المتداولة هي خيار استثماري مرن ومنخفض التكلفة يمنح المستثمرين فرصة لتنويع استثماراتهم بسهولة. من خلال فهم كيفية اختيار الصناديق المناسبة والتداول بها بأقل مخاطر، يمكنك تحقيق عوائد جيدة مع تقليل المخاطر المحتملة.لا تنسَ مراجعة أداء الصناديق باستمرار والبقاء على اطلاع بأحدث تطورات السوق وان كل ما ذُكرَ ليس توصية وانت المسؤل عن اتخاذ قراراتك المالية.